Enligt Trading Economics konsensusprognos väntade sig analytiker att styrräntan skulle lämnas oförändrad på 1,00 procent.
Beslutet fattades med röstsiffrorna 8-1.
Japans ekonomi väntas fortsätta växa måttligt, även om tillväxttakten kommer att avta under 2026 på grund av stigande oljepriser kopplade till oroligheterna i Mellanöstern.
Regeringsstöd, en starkare global efterfrågan på AI-produkter och förbättrade inkomster väntas dock bidra till en återhämtning från 2027.
Inflationen väntas stiga över BOJ:s mål på 2 procent under andra halvan av 2026, främst på grund av dyrare energi, varor, halvledare och en svagare yen.
Samtidigt bidrar en stark arbetsmarknad och stigande löner till ett mer varaktigt inflationstryck.
Inflationstakten väntas sedan sjunka mot omkring 2 procent under andra halvan av prognosperioden när effekterna av höga råoljepriser avtar.
Banken bedömer att riskerna för ekonomin är relativt balanserade, men att inflationsrisken främst pekar uppåt. Utvecklingen i Mellanöstern, valutamarknaden och den globala AI-sektorn blir avgörande faktorer att bevaka.
BOJ höjer sina förväntningar för de ekonomiska utsikterna. För räkenskapsåret väntas nu en tillväxt på 0,6 procent, i april låg medianprognosen på 0,5 procent. För 2027 höjs BNP-prognosen till 0,8 procent, från tidigare 0,7 procent. För räkenskapsåret 2028 väntar de sig en tillväxt på 0,8 procent, tidigare 0,8 procent.
BOJ sänker samtidigt sin prognos för kärn-KPI till 2,5 procent för 2026 (+2,8), men höjer den till 2,4 procent för 2027 (+2,3). För 2028 ligger prognosen för kärn-KPI på 2,0 procent (+2,0).
Hämta EFN:s app för iOS och Android- gratis: nyheter, analyser, börs, video, podd